Положение от 30.06.2007 г № 208-ВГД
Городское положение о методике расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на платежеспособность бюджета городского округа — город Волжский Волгоградской области
1.При планировании вновь привлекаемых прямых и условных обязательств учитываются следующие ограничения:
- ограничения на объемы обязательств и на расходы по их обслуживанию, установленные Бюджетным кодексом Российской Федерации и муниципальными правовыми актами городского округа - город Волжский Волгоградской области (далее - городской округ);
- ограничения на величину расходов по обслуживанию и погашению прямых обязательств и ожидаемой ответственности по условным обязательствам, накладываемым доступной долговой емкостью бюджета ДДЕ для новых заимствований.
2.Планирование привлечения долговых и условных обязательств производится раздельно. При этом доступная долговая емкость для новых заимствований (ДДЕ) делится на три части (данное соотношение выполняется для каждого периода i интервала планирования):
ДДЕ = ДДЕ + ДДЕ + ДДЕ ,
у n о где:
ДДЕ - часть доступной долговой емкости бюджета городского
у
округа, предназначенная для покрытия ожидаемой ответственности по
вновь принимаемым условным обязательствам в i-м периоде ("резерв
по возможной ответственности");
ДДЕ - часть доступной долговой емкости бюджета городского
n
округа, предназначенная для платежей по погашению и обслуживанию
вновь привлекаемых долговых обязательств в i-м периоде;
ДДЕ - неиспользуемая ("страховочная") часть доступной
о
долговой емкости бюджета городского округа, компенсирующая риск
снижения ликвидности бюджета городского округа в i-м периоде.
Величина ДДЕ устанавливается в объеме не менее 20 процентов общей
о
доступной долговой емкости бюджета городского округа (ДДЕ) в
пессимистичном сценарии социально-экономического развития
городского округа.
Соотношение между величинами ДДЕ , ДДЕ и ДДЕ устанавливается
у n о
управлением финансов администрации городского округа - город
Волжский Волгоградской области.
3.Планирование новых условных обязательств (гарантий) представляет собой процесс отбора планируемых к выдаче гарантий в объемах, допускаемых ограничениями, установленными Бюджетным кодексом РФ, законодательством Волгоградской области, муниципальными правовыми актами городского округа и ограничениями по долговой емкости бюджета.
4.Планирование новых условных обязательств распространяется на вновь выдаваемые муниципальные гарантии и состоит из следующих этапов:
4.1. Из перечня муниципальных гарантий, упорядоченного
управлением финансов администрации городского округа - город
Волжский Волгоградской области, в порядке снижения приоритетности
поочередно выбираются гарантии, которые могут быть предоставлены.
Для каждой выбранной гарантии k строится график ожидаемых
платежей (объем резерва по ожидаемой ответственности), ОП .
k
Этот график вычитается из ДДЕ , образуя новые значения доступной
у
долговой емкости, отводимой на покрытие ответственности по новым
гарантиям:
----
ДДЕ = ДДЕ - ОП .
у у k
4.2. С учетом рассматриваемой гарантии определяется общий
объем планируемых к выдаче гарантий и проверяются ограничения,
накладываемые Бюджетным кодексом РФ, законодательством
Волгоградской области и муниципальными правовыми актами городского
----
округа. Если эти ограничения выполнены и ДДЕ оказывается
у
положительной на всем интервале планирования, то гарантия
считается отобранной для выдачи в планируемом интервале. 4.3.Процедура повторяется для следующей по списку гарантии до тех пор, пока не нарушается одно из следующих условий:
- для очередной гарантии не будут нарушены ограничения, накладываемые Бюджетным кодексом РФ, законодательством Волгоградской области и муниципальными правовыми актами городского округа;
----
- значение ДДЕ хотя бы в одном из периодов интервала
у
планирования не окажется отрицательным; - список гарантий не исчерпается.
4.4.Результатом данной процедуры планирования является список планируемых к принятию в будущем периоде условных обязательств, а также график ожидаемых платежей (объем резерва по ожидаемой финансовой ответственности) по этим условным обязательствам.
5.Прямые обязательства подразделяются по целям заимствования на три вида:
- заимствования на рефинансирование, привлекаемые для погашения уже существующих обязательств;
- заимствования на покрытие временных кассовых разрывов бюджета, погашаемые в пределах финансового года, в котором они привлекаются;
- инвестиционные заимствования, привлекаемые для финансирования инвестиционных расходов бюджета и погашаемые вне пределов финансового года, в котором они были привлечены.
6.Планирование вновь привлекаемых долговых обязательств осуществляется на основе потребностей в заимствованиях на указанные цели.
6.1.Потребность в заимствованиях на рефинансирование определяется в рамках управления долгом и условными обязательствами на этапе планирования погашения и обслуживания уже имеющегося долга и условных обязательств.
6.2.Потребность в заимствованиях на финансирование кассовых разрывов определяется в рамках системы бюджетного планирования в форме величин и длительностей кассовых разрывов.
6.3.Потребность в инвестиционных заимствованиях определяется структурными подразделениями администрации городского округа, уполномоченными формировать инвестиционную программу, по согласованию с управлением финансов администрации городского округа - город Волжский Волгоградской области и утверждается Волжской городской Думой.
6.4.В первую очередь удовлетворяются потребности в заимствованиях на рефинансирование и финансирование временных кассовых разрывов, во вторую очередь удовлетворяются потребности в инвестиционных заимствованиях.
7.Определение возможных объемов привлечения новых заимствований и их структуры по срокам до погашения.
7.1.Объем и структура по срокам погашения заимствований на рефинансирование определяются исходя из:
- условий приведения сводного графика обслуживания и погашения прямых и условных обязательств в пределы долговой емкости и выравнивания этого графика;
- ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения, накладываемых Бюджетным кодексом РФ.
7.2.Объем и структура по срокам погашения заимствований на финансирование временных кассовых разрывов определяются исходя из:
- временной структуры кассовых разрывов;
- ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения, накладываемых Бюджетным кодексом РФ.
7.3.Объем и структура по срокам погашения инвестиционных заимствований определяются по следующей процедуре:
- доступная долговая емкость бюджета для новых заимствований
(ДДЕ ) корректируется согласно изменениям в сводном графике
n
платежей на величину обслуживания и погашения принятых
обязательств, возникающим вследствие рефинансирования или
частичного досрочного погашения отдельных прямых обязательств. В
результате образуется новая доступная долговая емкость бюджета для
----
долговых обязательств ДДЕ ;
n - из упорядоченного перечня инвестиционных проектов (программ), начиная с его начала, поочередно выбираются проекты (программы). Потребности в финансировании выбранного проекта определяют объем привлекаемого заимствования. Срок реализации проекта (программы) определяет с учетом доступности определенных заемных инструментов на рынке заимствований целевую начальную дату погашения заимствований. На основе консервативной (пессимистичной) рыночной оценки строится график обслуживания и погашения предполагаемого заимствования j:
----
j
ДДЕ = ПОГ + ОБСЛ .
n j j
----
Этот график вычитается из ДДЕ , и образуются новые значения
n
доступной долговой емкости для новых прямых обязательств:
---- ----
, ---- j
ДДЕ = ДДЕ - ДДЕ ;
n n n - если после выбора очередного проекта из списка инвестиционных проектов (программ) значение доступной долговой емкости оказывается положительным на всем интервале планирования и долговые обязательства городского округа с учетом нового заимствования удовлетворяют ограничениям, установленным Бюджетным кодексом РФ, законодательством Волгоградской области и муниципальными правовыми актами городского округа, то проект считается отобранным для финансирования в планируемом интервале, а объем планируемых заимствований увеличивается;
- процедура повторяется для следующего по списку проекта (программы) до тех пор, пока не нарушается одно из следующих условий:
а) для очередного проекта не будут нарушены ограничения, накладываемые Бюджетным кодексом РФ, законодательством Волгоградской области и муниципальными правовыми актами городского округа на объемы долга и его обслуживания;
----
,
б) ДДЕ не окажется отрицательной хотя бы в одном из периодов
n
интервала планирования; в) список проектов не исчерпается.
7.4.Результатом данной процедуры являются необходимые объемы заимствований с разными сроками до погашения.
7.5.Заемные инструменты выбираются на основе следующих критериев, приведенных в порядке снижения их приоритетности:
- величина рисков. Основным риском, который оценивается на этапе выбора инструментов заимствования, является риск процентной ставки, который оценивается на этапе выбора заимствования (перечень рисков и основные подходы по управлению рисками определяются в соответствии с Методическими рекомендациями Министерства финансов РФ субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям по совершенствованию системы управления государственным и муниципальным долгом);
- поэтапные сроки погашения. Главное требование к срочности - реализация графика погашения и обслуживания, определенного на предыдущем этапе;
- стоимость заимствований. При доступности на рынке заимствований с приемлемыми уровнем риска и сроками до погашения определяющим критерием становится стоимость заимствования. Сравнение стоимости заимствований производится на основе приведенной стоимости (методика определения приведенной стоимости определяется в соответствии с Методическими рекомендациями Министерства финансов РФ субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям по совершенствованию системы управления государственным и муниципальным долгом).
Результатом процедуры планирования инвестиционных заимствований и заимствований на рефинансирование является набор конкретных рыночных инструментов с графиком их обслуживания и погашения, а также список инвестиционных проектов (программ), которые могут быть профинансированы в очередном финансовом году и плановом периоде.
8.Разработка и утверждение программы заимствований осуществляется управлением финансов администрации городского округа - город Волжский Волгоградской области в соответствии с требованиями Бюджетного кодекса РФ и Методическими рекомендациями Министерства финансов РФ субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям по совершенствованию системы управления государственным и муниципальным долгом.
9.Принятие прямых (в том числе просроченной кредиторской задолженности) и условных обязательств; формирование системы учета долга и условных обязательств осуществляется в соответствии с Методическими рекомендациями Министерства финансов РФ субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям по совершенствованию системы управления государственным и муниципальным долгом.
Заключительное положение Настоящее Положение вступает в силу с момента официального опубликования.
Глава городского
округа - город Волжский
Волгоградской области
И.Н.ВОРОНИН